Предположим, что у вас есть 1 миллион в рублях. И вы не готовы рисковать. Но в то же время, глядя на процентную ставку по депозитам, вы впадаете в оправданную депрессию.
Итак, варианты низкорисковых инвестиций на сумму ₽1 млн, которые я бы выбрал лично для себя (не в порядке приоритета).
Вариант 1. Внести деньги на банковский счет
Если вы задаетесь вопросом, куда вложить миллион рублей, но знаете, что эти средства могут понадобиться в краткосрочной перспективе, вы можете воспользоваться банковским депозитом. Чтобы убедиться, что ваши деньги работают и приносят прибыль, стоит выбрать счет, который хорошо работает.
Вы также можете внести деньги на счет карты, использовать их и получить cashback. При внесении денег на счет клиенты могут получать до 8% в год в рублях.
Вы можете снимать наличные или делать вклады в банкоматах в любое время и без каких-либо комиссий. Карта может возвращать до 11% cashback по вашим любимым категориям.
Вариант 2. Облигации
С 2021 года они также становятся менее прибыльными из-за 13% налога. Доходность облигаций также снизилась из-за снижения основной процентной ставки. Поэтому я предлагаю делать такие инвестиции следующим образом: открыть индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) и покупать на него облигации.
В моем случае (как индивидуальный предприниматель я плачу налог 6% и не имею дохода, облагаемого по ставке 13%) это ИИС типа B и покупка облигаций напрямую, а не через взаимный фонд. ИИС типа В защитит вас от налога на доход, а корпоративные облигации типа ПИК, ЛСР, «Все инструменты», «Грузовичкоф» и другие (но не совсем «жесткие») варианты высокодоходных облигаций дают около 7% годовых или чуть больше. Это определенно интереснее, чем депозит.
Если это счет типа А, вы можете рассмотреть возможность покупки фонда акций-облигаций на этом счете, чтобы, когда придет время закрывать ИИС, вы могли перевести фонд на обычный счет, держать его более трех лет с даты покупки, а затем продать его без уплаты налогов в соответствии с освобождением от уплаты налога на долгосрочное хранение. Напоминаем, что вы можете выбрать тип ИИС по истечении трех лет с даты открытия, если вы не уверены, какой тип вам больше подходит.
Вариант 3. Фонды арендной недвижимости
Мне импонируют фонды арендной недвижимости, в которые входят склады и торговые центры. Если речь идет о складах, то это должен быть не один небольшой склад, а крупные промышленные комплексы, сдаваемые в долгосрочную аренду крупным арендаторам. Если мы говорим о торговых центрах, то их следует покупать только в том случае, если арендатором является продуктовая сеть.
Фонды аренды могут обеспечить ожидаемую доходность в размере 10% годовых или даже немного больше. Примеры: PNK Rental, Sberbank Asset Management, Rental Business Fund, Alfa Capital Rental Flow и другие. Фонды имеют разные пороги входа: некоторые начинаются с ₽5 000, а другие — с ₽1 млн. Не все закрытые фонды котируются на бирже, но многие из них планируют выйти на биржу. Имеет смысл уточнить у управляющей компании, насколько близки эти планы к тому, чтобы вывести фонд на ИИС.
Вариант 4. Структурированные продукты
Другим вариантом являются структурированные продукты с полной защитой капитала. Но я рассматриваю их только со сроком погашения в три-шесть месяцев.
Я бы рассмотрел возможность входа в структурированные облигации на три-шесть месяцев на рост российского рынка, американский индекс S&P 500 и золото. Как правило, вход в такие инструменты редко превышает ₽300 тыс. рублей, поэтому их достаточно для всех трех категорий. Далее еще предстоит выяснить, стоит ли менять стратегию и на какие новые банкноты переходить. Вы также можете взять их в ИИС для оптимизации налогов.
Вариант 5. Инвестиционное страхование жизни
Можно заключить договор инвестиционного страхования жизни (ИСЖ). Но только на срок не более 3 лет. Я бы выбрал полис страхования жизни с фиксированным доходом. Процентная ставка по трехлетним полисам с фиксированным доходом в настоящее время составляет почти 7% годовых, что выше, чем по депозитам. Если есть желание заморозить средства на пять лет, то ставка будет выше 7%, плюс вы получаете социальный вычет в размере ₽120k (если у вас есть доход, облагаемый по ставке 13%, конечно, и если у вас не было расходов на медицину, образование, пенсионные программы, потому что по всем этим расходам, включая взносы по страхованию жизни за пять лет, вычет ограничен ₽120k в год). Такие схемы обычно доступны при взносе около ₽100 тыс. рублей, но все зависит от страховой компании.
Вариант 6. Универсальный вариант
Существует универсальный вариант: инвестировать около 80-90% суммы в любой из ранее перечисленных инструментов, а оставшиеся 10-20% — в чуть более рискованные инструменты. Но не совсем в рискованные, чтобы снижение стоимости рискованного элемента компенсировалось прибылью от консервативного блока. То есть, создать некое подобие структурированного продукта.
Рискованную часть можно поместить в портфель дивидендных аристократов, то есть акций крупных компаний, которые регулярно выплачивают стабильные дивиденды. Это может быть смесь российских и иностранных ценных бумаг, поскольку «Мосбиржа» начинает торговлю иностранными компаниями в рублях. В качестве альтернативы, если вы хотите более активно управляемый портфель, к агрессивной части можно подключить робо-консультанта, такого как «Финансовый автопилот», «ВТБ Мои инвестиции», «Тинькофф Инвестиции» и т.д.
С таким же успехом можно комбинировать варианты, которые я описал выше, вместо того, чтобы складывать все по отдельности. К счастью, порог входа для обозначенных инструментов позволяет в большинстве случаев разделить ₽1 млн на несколько инструментов. Вы также можете не согласиться с чем-то и внести в портфолио свои варианты. В любом случае, вышеперечисленные инструменты не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией, это просто мои рассуждения о том, как я мог бы иметь 1₽ млн с низким риском. И, конечно, решение о вашем капитале принимаете вы.
