Я подготовил для вас 27 советов для инвесторов. Эти советы могут помочь новичкам избежать ошибок на фондовом рынке и помочь более опытным трейдерам улучшить свои торговые показатели. Однако, я должен сделать оговорку, что все написанное ниже исходит из моего опыта работы на фондовом рынке в качестве инвестора и не является индивидуальным инвестиционным советом, так как не подходит каждому.
1. Разработайте инвестиционную стратегию и придерживайтесь ее.
Стратегия — это дорожная карта инвестора, без которой опасно начинать свое приключение с фондовым рынком. Прежде чем инвестировать свои первые деньги, определитесь со своим инвестиционным профилем, возможностями и условиями, целями и инвестиционным горизонтом, тактикой и стратегией.
2. Инвестируйте только в то, что вы понимаете.
Если вам лень разбираться в компании, выпустившей ценную бумагу, лучше отказаться от самостоятельного инвестирования в пользу других вариантов. Если что-то кажется слишком сложным, это может означать, что кто-то пытается запутать вас, или что актив просто вам не подходит.
3. Думайте о покупке акций как о покупке доли в компании.
Помните, что такое акция. По своей сути — это ценная бумага, которая дает ее владельцу право участвовать в управлении компанией и делить часть ее прибыли. Думайте как собственник и не забывайте о компаниях, стоящих за акциями в вашем портфеле.
4. Относиться к инвестиционному процессу ответственно.
Существует большое количество профессионалов с огромным опытом работы на фондовом рынке, и их цель — заработать деньги, в том числе на глупости, доверчивости, жадности и некомпетентности других участников.
5. Инвестируйте в себя / занимайтесь самообразованием.
Наука об инвестировании охватывает широкий спектр дисциплин и интересов, от философии, психологии и истории до геологии, химии и математики. Хороший инвестор — это исследователь, который просто не может позволить себе быть узкомыслящим. Поэтому, если вы встали на этот путь, будьте готовы регулярно вкладывать время и деньги в собственное образование.
6. Инвестируйте только свои собственные средства.
Это особенно важно, если вы еще не научились объективно оценивать риск. Работайте без заемных средств, и это позволяет избежать многих опасностей и тревог, а при правильной диверсификации сводит риск потери депозита на брокерском счете практически к нулю.
7. Не забывайте о диверсификации.
Не кладите все яйца в одну корзину — это одна из самых популярных финансовых рекомендаций, и это потому, что она отлично работает. Контролируйте не только количество эмитентов в своем портфеле, но и размер их владений, а также зависимость эмитентов от одного или нескольких факторов. Например, портфель не может считаться хорошо диверсифицированным, если значительная часть его составляющих принадлежит одной и той же холдинговой компании, относится к одному и тому же экономическому сектору или имеет схожую продукцию на общем рынке.
8. Будьте реалистичны в отношении возможной прибыли.
Основная задача, с которой фондовый рынок может помочь инвестору — это перемещение капитала во времени и защита его от разрушительного воздействия инфляции. Не ожидайте быстрой сверхприбыли от работы на фондовом рынке, особенно если вы ориентированы на долгосрочную стратегию и не обладаете даром предсказывать будущее.
9. Вкладывайте только те деньги, которые ваша семья может позволить себе потерять.
Фондовый рынок может быть отличным местом для вложения «лишних» денег, но большой ошибкой будет вкладывать в фондовый рынок деньги, которые нужны вам для повседневного потребления и от которых зависит благосостояние вашей семьи. Чем больше ваш капитал независим от внешних нерыночных факторов, тем меньше вероятность того, что вам придется распродавать свой портфель акций по самым срочным и невыгодным ценам.
10. Не теряйте деньги.
Это кардинальное правило самого известного инвестора в мире Уоррена Баффета. И его второе правило: «Никогда не забывайте первое правило.» Будьте готовы потерять в любой момент, потому что инвестирование связано с риском. Но постарайтесь свести их к минимуму.
11. Торгуйте без эмоций.
Эмоции — злейший и опаснейший враг инвестора. Многие ошибки на фондовом рынке вызваны неспособностью инвестора справиться с ситуацией и неправильной оценкой. Если вы чувствуете себя подавленным или нервным, лучше закрыть терминал и вернуться к торговле, когда вы будете спокойны и сможете мыслить трезво и без предрассудков.
12. Следите за своими расходами и торгуйте реже.
Работайте не только над увеличением дохода, но и над контролем расходов, без этого работа на фондовом рынке похожа на попытку двигать воду в решете. Минимизируйте и оптимизируйте свои расходы, не совершайте сделки, если они не имеют экономического смысла, и следите за тем, чтобы налоги и комиссионные не съедали львиную долю вашей прибыли.
13. Всегда проверяйте свою информацию.
В век Интернета информацию получить легче, чем когда-либо в истории человечества. Однако есть и обратная сторона — количество неправды и искажений перевешивает количество ценной и объективной информации. Если вы видите информацию, которая может повлиять на оценку активов, обратитесь к источнику и убедитесь, что данные актуальны, правдивы и не вырваны из контекста.
14. Будьте реалистичны в оценке стоимости бизнеса.
Оценка справедливой стоимости актива — важная и сложная задача для инвестора. Постарайтесь правильно оценить, в какой степени рыночные котировки отражают реальное положение дел в компании и ее будущие перспективы.
15. Иметь разные подходы для разных типов компаний.
Если вы попытаетесь оценить все компании в одной форме, вы можете упустить что-то важное. Поэтому предпочтительнее индивидуальный подход к каждому эмитенту. Постарайтесь понять, какой вид бизнеса стоит за той или иной акцией. Это начинающая компания, которая готова нести убытки, чтобы завоевать долю рынка, или циклическая компания, торгующая сырьевыми товарами? Это прибыльный актив, который имеет ограниченные возможности финансового роста, но платит дивиденды, или компания роста, которая пока ничего не платит, но имеет двузначные темпы роста операционной прибыли за последние пять лет? Различные типы компаний подходят для инвесторов с различными инвестиционными тактиками и стратегиями.
16. Доверяйте собственному анализу и будьте достаточно смелы, чтобы идти против тренда или мнения толпы.
Высказывайте свое мнение и будьте готовы идти против модных течений и рыночного консенсуса, если ваш анализ идет вразрез с общим мнением. В краткосрочной перспективе ликвидность управляет фондовым рынком, и то, что купит большинство людей, будет расти, но в долгосрочной перспективе спекулятивная волатильность обычно побеждается фундаментальными показателями.
17. Перестаньте пытаться угадать низкие и высокие цены.
Если бы кто-то мог достоверно определить, где будут находиться рыночные котировки в будущем, он бы уже давно захватил мир. Но, к счастью, это невозможно. Так что не играйте в угадайку, отложите хрустальный шар и займитесь более насущными делами.
18. Избегайте азартных игр на фондовом рынке.
Фондовый рынок действительно можно рассматривать как казино: вы можете делать ставки и развлекаться, играя на свои или, что более опасно, на чужие деньги. Но гораздо разумнее использовать фондовый рынок, поскольку он предназначен для использования в качестве платформы, где вы можете вложить капитал в ценные активы ради будущих прибылей.
19. Фильтруйте поток информации.
Одна из самых распространенных ошибок начинающих инвесторов — постоянно следить за потоком новостей, думая, что это улучшит результат. К сожалению, большинство новостей — это чепуха, которая только отвлекает или сбивает с толку. Научитесь фильтровать поступающую информацию, чтобы не утонуть в ее потоке и не потерять драгоценное время.
20. Оценивайте эффективность на длительном временном горизонте.
Если вы что-то делаете на фондовом рынке, не проверяйте эффективность этого действия на следующий день, неделю или месяц. Это слишком короткий период времени, чтобы сделать объективные выводы, на основании которых можно изменить тактику и стратегию. Многим эмитентам требуются годы, чтобы раскрыть свой потенциал, и падение или рост в краткосрочной перспективе не означает, что вы были правы или неправы.
21. Будьте терпеливы.
Терпение — это первое, чему должен научиться инвестор. Будьте готовы к тому, что ваши ожидания часто будут отличаться от реальности. Рынок может быть иррациональным дольше, чем инвестор платежеспособен, поэтому не делайте ставку на какое-то будущее событие, рискуя существующим портфелем. С другой стороны, не спешите продавать хороший актив, если его цена не растет. Чрезмерная путаница мешает долгосрочным инвесторам зарабатывать на фондовом рынке, а терпение, основанное на фундаментальных знаниях, часто вознаграждается.
22. Относитесь к своим инвестициям непредвзято.
Избегайте внутренней привязанности к ценным бумагам в вашем портфеле. Если показатели компании относительно рыночной цены больше не соответствуют предположениям выбранной вами стратегии, еще раз внимательно посмотрите на все и, если оценка верна, без сожаления избавьтесь от акций эмитента.
23. Помните, что обвалы на фондовом рынке — обычное явление.
Как минимум раз в десятилетие происходит крупный кризис фондового рынка и значительное падение на 20-70%, а коррекция индексов на 5-15% — почти ежегодное явление. Будьте готовы к этому и не бойтесь. Рано или поздно, если компании, стоящие за этими ценными бумагами, будут продолжать работать и увеличивать свою прибыль, цены на них вернутся на прежние уровни.
24. Контролируйте свой портфель.
Отслеживайте свою инвестиционную деятельность и анализируйте результаты. Без этого торговля на фондовом рынке может превратиться в хаотичный процесс покупки и продажи, без понимания глубинных причин и последствий того или иного решения.
25. Инвестируйте, чтобы жить, а не живите, чтобы инвестировать.
Жизнь происходит прямо сейчас, пока мы строим свои планы. Обеспечение своего финансового благополучия на будущее с помощью инвестиций — важная задача, но она не должна заменять или откладывать на потом всю остальную жизнь.
26. Правило 72 (семидесяти двух) в инвестициях.
Правило 72 в инвестициях — это математический способ расчета того, сколько времени потребуется для того, чтобы капитал, вложенный в актив с фиксированной процентной ставкой, удвоился. Зная процентную ставку, вы можете использовать этот метод для расчета того, сколько времени потребуется, чтобы удвоить ваши инвестиции, или, наоборот, выбрать подходящий срок и искать проекты с определенной процентной ставкой.
Правило 72 чаще всего используется для анализа целесообразности инвестирования в банковские депозиты, так как для ценных бумаг даются лишь приблизительные прогнозы.
Другими словами, формула для расчета — это отношение числа 72 к норме прибыли, которая показывает количество периодов для удвоения вложенной суммы.
Рассмотрим пример применения правила 72 к инвестированию.
Пример: мы планируем инвестировать 100 000 рублей под 18% годовых. Разделив 72/18, получаем 4 года. Если вам нужно узнать, под какую процентную ставку нужно вложить 100 000 рублей, чтобы удвоить их за 3 года, разделите 72/3 и вы получите ставку 24%. Это означает, что вам следует искать активы, которые гарантированно дают доходность 24% в год.
Правило 72 также подходит для оценки потерь инвестора из-за инфляции. Учитывая средний уровень инфляции в 4%, разделите 72/4 и получите 18 лет (за 18 лет ваш капитал может обесцениться наполовину, если вы не будете использовать его для работы).
Преимуществом правила 72 является учет сложных процентов, когда большая сумма процентов начисляется в будущих периодах. К недостаткам можно отнести неточность расчетов при высоких процентах.
27. Правило 4 процентов в инвестировании.
Правило 4% позволяет рассчитать, сколько денег вы можете потратить из своего накопленного капитала, чтобы он не уменьшался в течение 30 лет. Используя эту формулу, вы можете рассчитать, сколько вам нужно заработать с помощью инвестиций с учетом ваших обязательных ежемесячных расходов.
Пример: если вам необходимо тратить 100 000 рублей в месяц (1 200 000 рублей в год), вам потребуется накопить капитал в размере 30 000 000 рублей, вложенный в прибыльные акции и облигации. При снятии 4% вероятность сохранения накопленной суммы колеблется около 96%, при снятии 5% или 6% от общей суммы вероятность снижается до 67% и 51%. Риск уменьшения капитала зависит от доли акций и облигаций в инвестиционном портфеле.
Правило 4% часто используется при расчете оптимальной суммы сбережений, необходимых для выхода на пенсию. Чтобы снизить риск потерь в случае обвала рынка, вам следует откладывать средства для создания собственного чрезвычайного фонда (в размере, равном вашим ежегодным обязательным расходам). Таким образом, вы сможете использовать свой чрезвычайный фонд в случае обвала рынка и не продавать свои активы преждевременно. Вы можете активно наращивать свой пенсионный фонд, откладывая до 50% своих расходов. Вы можете обеспечить себе преждевременный выход на пенсию.
Книги для инвестирования
Если вы не знаете, с чего начать, почитайте книги и советы успешных инвесторов. Книги, написанные успешными людьми, которые заработали миллионы на фондовом и финансовом рынках, могут помочь как начинающим, так и опытным инвесторам улучшить свои навыки чтения и письма. Они рассказывают о своих секретах и стратегиях, делятся опытом ошибок и побед.
Лучшие книги:
- «Разумный инвестор» Беджамина Грея. Первое издание датируется 1949 годом. И именно благодаря принципам, изложенным в этой книге, Уоррен Баффет заработал свои миллиарды.
- «Уоррен Баффет. Величайший в мире инвестор». В этой книге Элис Шредер рассказывает о биографии самого известного успешного инвестора, его взлетах и падениях и бесценном опыте.
- «Руководство богатого папы по инвестированию». Роберт Кийосаки, американец с японскими корнями, дает подробные и увлекательные советы начинающим инвесторам. Бестселлер, ставший продолжением его книги «Богатый папа, бедный папа».
- «Зональная торговля». Издание, которое не учит основам и тонкостям торговли, но позволяет создать правильный менталитет успешного инвестора, психологически подготовиться к игре на фондовом рынке.
- «Принципы инвестирования Уоррена Баффета». Джереми Миллер собрал в этой книге письма инвесторов к своим партнерам. Они дают представление о процессе мышления и философии этого успешного человека.
- «12 правил инвестирования» Герберта Н. Кэссона. Автобиографическая публикация, основанная на двадцатилетнем опыте автора, успешно сколотившего большое состояние на фондовом рынке.
- «Алхимия финансов». Джордж Сорос, биржевой брокер, ставший миллиардером,
- В своей книге она описывает собственный опыт инвестирования и теорию рефлексивности, которая предсказывает динамику и тенденции на фондовых рынках в разное время.
Если вы заинтересованы в правильном инвестировании небольшой суммы, потому что только начинаете играть на фондовом рынке, вам следует сначала ознакомиться с советами опытных трейдеров. Существует множество обучающих курсов и книг, которые помогут вам пройти путь от нуля до первой прибыли. Получая полезную информацию, старайтесь применять ее на практике.
Со временем вы сможете разработать свою стратегию и тактику, создать собственный инвестиционный портфель и заработать большой капитал.
